stocrsi 2 www.forex-instruments.info международные финансовые институты и евровалюта

Статья из архива журнала Как-то встретил я своего старого знакомого Георгия. А он сразу повел разговор о фондовом рынке. Знать, мысли эти давно терзали его душу. - Расскажи мне, - начал Георгий, - куда движется наш фондовый рынок? После майского падения никто толком не может понять, куда понесло все цены? Читаю аналитические обзоры - нет консолидированного мнения. Проясни, куда вкладывать деньги? - Ха! Георгий, ты же знаешь, что деньги не пахнут, потому что их отмывают. Вот тебе и направление движения. А аналитические обзоры не читай. Они - для начинающих, чьи деньги с удовольствием кушают заказчики этих обзоров. - Да, но все лето рынок бросает то вверх, то вниз! Расскажи, чего вы там, в лаборатории торговых роботов, натворили. Я читал твои постеры в Интернете на трейдерских форумах. Складывается впечатление, что ты пытаешься создать некую машинку по извлечению денег из фондового рынка. - Ну, вряд ли это можно назвать машинкой, - скромно заметил я. - Проще говоря, дискуссию затеяли о технологиях биржевых спекуляций. А в результате хлынул такой поток разных мнений, что уже кажется, будто переворот в науке произошел. - Кстати, - продолжал свое Георгий, - если, кидая монету, рисовать результат на бумаге в виде графика орлов и решек, получаются тренды, точно такие же, как на финансовом рынке. Разумеется, такой график только внешне похож на реальный. Отличия, с моей точки зрения, в том, что у рынка есть память! А она подразумевает существование стратегии с положительным математическим ожиданием прибыли. - Стоп, - перебил я Георгия. - Откуда появилось математическое ожидание, да еще и с положительной прибылью? Не понял. Из теории вероятностей известно: если ряд нестационарный, то оценка его моментов, одним из которых является математическое ожидание, ничего не дает. Это просто самообман. Тешишь ты себя положительным математическим ожиданием. Никаких гарантий, что эта величина сохранится в будущем, в силу нестационарности ряда случайных величин, нет и быть не может. - А как же реальные примеры успешных трейдеров, - возразил Георгий, - которые из года в год делают деньги на рынке? Вероятность случайного везения ничтожно мала. Кроме того, все трейдеры - большие труженики. Успех вряд ли случаен. Чем можно объяснить их результаты? Значит, существуют какие-то закономерности, хоть и вероятные. А любая закономерность, как я думаю, предполагает наличие памяти, пусть не детерминированной, а выраженной в веро- ятностях возможных исходов. Георгий усиленно продолжал меня испытывать своими странноватыми идеями. - Вчера с помощью генератора случайных чисел я построил график цен. Сравнил его с реальным. Графики идентичны по принципу распределения в них величин. Разница только в том, что на реальный график смотрят трейдеры и тем самым наделяют его некоторой памятью, а график от генератора случайных чисел памяти не имеет. Но принцип распределения величин как в одном, так и в другом случаях абсолютно идентичен. Мой приятель распалялся все больше. - Трейдеры, глядя на реальный график цен, расставляя на нем свои торговые заявки и применяя к нему модные стратегии управления активами, влияют на этот график и тем самым вносят в него "неслучайность". Только благодаря наличию этой "неслучайности" и возникает возможность построения при- быльных стратегий... Я подумал: "Какое-то интеллектуальное издевательство над собственными мыслями! Значит, чтобы получить "неслучайность", нужно всем трейдерам дружно выставлять свои торговые заявки. Но трейдеры-то выставляют все свои заявки независимо друг от друга. Следовательно, и работают все случайно. И никакая случайная память здесь возникнуть не может. И, конечно, когда трейдеры смотрят на реальный график цен, то никакой памятью наделить его тоже не могут. Да и вообще, как это понимать: "смотришь на график и наделяешь его памятью"? Когда трезвый смотришь на фотографию тещи - это одно, а когда пьяный - это совсем другое. Георгий явно несет какой-то бред!" И я решил его перебить. - Слушай, когда ты мне говорил о трейдерах, которые смотрят на график и наделяют его памятью, вспомнил я такой исторический факт. В истории советской биологической науки был некий "деятель" Трофим Лысенко. Он тоже говорил, что живую материю можно переучить, перевоспитать и даже привить опытным путем нужную память. В своих экспериментах он пытался приучить лошадей питаться помидорами - в те времена туговато было в стране с овсом. Каково же было удивление цыган, которые, украв такую кобылу, не смогли накормить ее овсом. Она все требовала помидоров! - рассмеялся я. - Ты, Георгий, чего-то лишнего перебрал с памятью рынка. Какая к черту память, когда все трейдеры выставляют заявки неза- висимо друг от друга? Тут Георгий мне возразил, заявив, что память проявляется в виде статистических закономерностей, которые можно поймать с помощью торговых систем. - Ты о чем это? - я удивленно посмотрел на него. - Ты что, теорию вероятностей не изучал в институте? Ты же вроде физик-прикладник, а такую ересь несешь! В теории вероятностей есть только одна закономерность, она же первая и последняя - это функция распределения вероятностей самой случайной величины. Это как сундук с сокровищами. Открываешь его - и всё имеешь сразу, все статистические закономерности! - А вообще, Георгий, - смирив тон, продолжил я, - надо тебе сказать, что ты забыл самое главное. От закономерностей до реальной прибыли очень длинный путь! А у тебя слишком просто все получается. Эта твоя память рынка проявляется в виде статистических закономерностей. Трейдеры своими торговыми системами, как рыболовными сетями, отлавливают эти закономерности и, отловив, получают прибыль. Не слишком ли все просто? И как до этого дедушка Сорос не додумался - удивительно! - Не могу с тобой согласиться! - снова понесло Георгия. - Я уверен, что рынок - это система с обратной связью. Ты только посмотри. Миллионы трейдеров читают одни и те же книжки, слушают одних и тех же аналитиков, применяют одинаковое программное обеспечение, одинаковые индикаторы, одинаковые методики, читают одни и те же прогнозы рынка и тому подобное. Кроме того, все люди примерно одинаково устроены. - А что делать с теми, кто не хочет применять то, что делают все? - попытался я возразить. Но Георгий меня не слышал и продолжал твердить свое. - Реакция большинства участников рынка примерно одинакова. Индикатор показал критическое значение? Значит, ожидается разворот рынка. Трейдеры выставляют свои позиции в направлении движения рынка. И, о чудо, цены на рыночные активы пошли в том направлении, как показал индикатор. Со временем появится другой индикатор, и миллионы трейдеров забудут о первом индикаторе и начнут действовать немного по-другому, и рынок изменится. Все это говорит только об одном: рынок сам организуется. Из хаоса, из множества случайностей появляется закономерность. - Да ты прямо осла за уши притягиваешь! - рассмеялся я. - Из какого такого хаоса появилась закономерность? Никакой самоорганизации биржевого рынка не происходит, и никакие закономерности из хаоса не появляются. У хаоса только одна закономерность - это функция распределения случайных величин самого хаоса. Сколько раз можно говорить одно и то же? От моих возражений Георгий немного притих. Казалось, что на этот раз он внимательно слушает меня. - У тебя какая-то примитивная логическая последовательность получается, - недовольно продолжал я. - Есть ценовой хаос на рынке, который вдруг, по непонятным причинам, начал сам организовываться, у этого хаоса от самостоятельной организации появилась память, эта память проявилась в статистических закономерностях. Знание закономерностей позволяет выигрывать на рынке. А кто же тогда будет проигрывать? Ведь рынок-то ничего не производит, он лишь перераспределяет. Ты, самто веришь в то, что говоришь? Георгий молчал. И тут меня осенило. - Все! Я понял, в чем твоя ошибка. Ты путаешь два разных понятия - зависимость и случайность. Да, обратная связь свидетельствует о наличии зависимости и не отменяет случайности. Существует огромное количество случайных зависимых процессов. Модели Бокса-Дженкинса - пример случайных временных рядов с об- ратной связью. - Давай-ка посмотрим на примере азартных игр, есть ли там хоть какая-то память? - продолжал я. - Еще сто лет назад математики доказали, что ни одна система в азартных играх не имеет преимущества перед другими. Конечно, если не управлять искусственно ставками, проще говоря, не "мухлевать". Таким образом, если при игре в монетку ты будешь ставить на орла после того, как решка будет выпадать 2 или N раз подряд, то твои шансы не изменятся ни в одном из этих вариантов. У монетки нет памяти. Она не знает, что до этого она выпала N раз на решку. И на (N+1)-й раз монетка будет падать с вероятностью 1:2. - Рынок не знает, - продолжал я внушать Георгию, - что ты уже 33 раза проиграл на своих "чудо"системах. Потому что результат твоей сделки на рынке не знает никто. Именно тот факт, что никто не знает механизма твоей работы на финансовом рынке, говорит о том, что обратной связи нет. Иногда кажется, что обратная связь реализуется через участников рынка. Их много, их состав постоянно меняется. Обратная связь как бы разбивается на миллионы обратных связей, свойства которых постоянно меняются - и меняются, можно сказать, случайным образом. В результате сама обратная связь является случайной величиной. А значит, и нет никакой памяти у рынка. Думаю, что прибыль можно получить и без памяти рынка.

Прогноз по доллару на март 2013 года 26 февраля 2013Эксперты банка Australia & New Zealand Banking Group сократили прогноз по ценам на золото на 2013 года на 6.7% до 1690 долларов за тройскую унцию. .Котировки · Котировки онлайн · Графики · Графики онлайн · Информеры - Курс валют ЦБ и Форекс.

ANZ понизил прогноз по золоту на 2013 год | FOREXPF.RU Прогнозы курсов валют на 2012-2013 годы от крупнейших банков мира. .Он представляет собой такую цену иностранной валюты, по которой финансовый регулятор, вбросив на рынок все свои резервы, смог бы выкупить все обращающиеся в стране рубли.

Инвестпрогноз/Прогноз курса доллара, евро и других валют 21 февраля 2013Котировки. Акции. Валюты. Товары. .негативно скажутся на долгосрочных перспективах", - отмечается в протоколах заседания Комитета. .Прогнозы цен акций - инструмент успешных инвестиций!

Протокол заседания ФРС подвел рынки к распродаже :: Главные новости... Пока в конце февраля наблюдался рост прибыльности бондов, снижение цен на нефть и увеличение котировок евро и доллара накануне выборов. .Прогнозы на январь 2013г. — GВP/USD. by admin under Курсы валют, Прогнозы.

Прогнозы | Блог памм-инвестора 23 января 2013Псевдоэксперты с одинаковой важностью утверждали прямо противоположные вещи: одни говорили, что волноваться не о чем, другие предвещали валютный апокалипсис. .Окажется ли верным прогноз чиновников-экономистов в 2013 году?

Гривна в 2013 году - Валюта - Банковский портал 16 января 2011Таблица 1 Прогноз на 15 января 2011 года и фактический курс валют (в руб.) .В том случае, когда курс валюты находится в равновесном состоянии (то есть близок к ее среднему значению), то тогда вероятности роста или падения валюты должны быть примерно одинаковыми.

Форекс прогноз - Прогноз по шести валютам на 22 января Главная Новости Аналитика Белорусские цены: итоги-2012 и прогноз-2013. .Лучшие курсы валют 03/06. покупка. продажа.

Белорусские цены: итоги-2012 и прогноз-2013 - ВСЕ БАНКИ БЕЛАРУСИ... Трейдинг с ВТБ24. Эффективное управление. Надежность и контроль 24 ч.

Котировки акций и аналитика Обезопасьте деньги от инфляции - инвестируйте в Forex. Стабильный доход!

Что будет с курсом евро? Заходи! Запрос котировок цен на нашем сайте! Бесплатно!

Запрос котировок цен! Реальный прогноз аналитиков на неделю, месяц, год

Прогноз курсов валют Начните работу на валютной бирже без вложений!

FOREX MMCIS - брокер №1 *Потенциальные убытки могут превысить первоначальный депозит.